Evaluation of business activity of a construction firm

Authors

  • V.I. Savenko Kyiv National University of Construction and Architecture, Kyiv, Ukraine https://orcid.org/0000-0002-1490-6730
  • I.S. Nesterenko Національний технічний університет України "Київський політехнічний інститут імені Ігоря Сікорського", м. Київ, Ukraine https://orcid.org/0000-0002-9619-7471
  • S.S. Savenko Національний технічний університет України "Київський політехнічний інститут імені Ігоря Сікорського", м. Київ, Ukraine
  • Yu.V. Orlik Західноукраїнський національний університет, м. Тернопіль, Ukraine

Keywords:

quantitative analysis, turnover, production cycle, accounts payable, liquidity of the enterprise, net profit, production efficiency, economic indicators

Abstract

The assessment of current production activities is carried out on the example of specialized construction and installation management with the help of turnover indicators as well as the level of efficiency of use of own and borrowed funds by the enterprise was determined.

Indicators of this group characterize the results and efficiency of the current main activity of the enterprise, such analysis can be carried out both at the qualitative level and with the help of quantitative criteria.

The main ones are production indicators, return on assets and turnover indicators. These indicators are of great importance for assessing the financial condition of the enterprise, because the speed of turnover, i.e. the speed of their conversion into cash, directly affects the solvency. The results of the calculation of the rate of return indicate that this fact (decrease in the turnover of fixed assets) may be associated with aging and wear of production equipment, i.e. we can say that the technical level of fixed assets of the object is low.

The coefficient of sustainability of economic growth shows the average rate at which the company can develop further, without changing the already established relationship between different sources of funding. Summarizing the comparative data, we can say that if the management of the enterprise intends to increase its production capacity in order to increase production, it is necessary to change the financial policy. The results of calculations allow to show that at the analyzed enterprise there was a significant increase in the full production cycle and turnover as a whole. The duration of the operating cycle increased by more than 1.2 times and the duration of the financial cycle by almost 2 times. This was negatively affected by the factor of a significant slowdown in the turnover of inventories. Increasing the full production cycle in the future may cause negative trends in the enterprise as a whole, because this factor will primarily affect the amount of profit, which will affect the efficiency of production. The company activities to reduce the amount of net profit was influenced primarily by the acquisition of inventories, low-value perishable items and fixed assets, as well as repayment of accounts payable and payment of penalties.

The period of turnover of the most liquid assets during the year varied from 0.04 to 17.5 days. The average chronological value in the period of saving money in the accounts of the enterprise was 7.5 days. This fact indicates that the company, despite the apparent well-being, is experiencing a serious shortage of funds. They were enough for a little over a week. Thus, with the help of analysis of economic indicators, you can describe the general condition of the company and the possibilities of its operation and development

References

Шаповалова І.С. Социогенетичний підхід у вивченні організаційної культури. Наукові відомості БелГУ. 2009. № 5. С. 159-167.

Новіков О.В. Основи функціональної теорії еволюції економічних систем // Питання економіки і права. 2011. № 7. С. 141-144.

Астафєв Б.А. Геном і закони Світу - основа організації життя майбутнього людства [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www.raen-education.webhost.ru/plan_3_2.htm

Модель досконалості EFQM. EFQM. - Брюссель. – 2011. Офіційний сайт EFQM. - Режим доступ: http://www.efqm.org/the-efqm-excellence-model

Калита П.Я. Нарис про геномі успішності організацій і держави. Частина 1. Стандартизація, сертифікація, якість. 2014. № 1.

Калита П.Я. Стабільність якості продукції. Оціночні показники. Стандарти і якість. 1991. № 2.

Калита П.Я. Від процесів управління якістю до цілісної технології безперервного вдосконалення організації. Стандарти і якість. 2001. № 1.

Калита П.Я. Системний технологічний менеджмент. Світ якості України. 2004. № 2.

Калита П.Я. Інженерна технологія забезпечення якості продукції по зворотним звязкам. Стандарти і якість. 1989. № 5.

Бачевський Б.Є., Решетняк Є.А. Діагностика та оцінка потенціалу підприємства. Маркетинг: теорія і практика. Вип. № 13, 2007. 280 с.

Бачевський Б.Є., Перепелюкова О.В. Механізм реалізації потенціалу підприємства: Регіональний зб. наук. пр. з економіки.2007, Вип. 2 (23), C. 262 - 265.

Гавва В.Н., Божко Е.А. Потенціал підприємства: формування та оцінювання: навчальний посібник. К.: Центр навчальної літератури, 2011. 224 с.

Богданов О.О. Загальна організаційна наука – тектологія Додатки. Ч. 1. М. - Л., 1925. С. 110.

Пригожин А.И. Методы развития организаций. М. Знание 2007. 567 с.

Савенко В.І., Доценко С.І., Савенко С.С. та ін.. Конкурентоздатність будівельної організації– основа виживання економіки: монографія. УАН Центр навчальної літер. К. 2017.128с.

Савенко С.С. , В.І. Савенко, Ю.В. Орлик та ін.. Аналіз фінансового стану будівельної організації: монографія: К. УАН Центр навч. літер. К. 2017 95с.

Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз. [2-ге вид. пер. і допов.] К.:МАУП, 2001. 83 с.

Измайлова К.В. Финансовый анализ. М.: ЦУЛ, 2000. 200 с.

Ізмайлова К.В. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: [cправочное пособие]. Минск : Выш. шк., 1997. 309 с.

Ізмайлова К.В. Фінанси підприємств: консп. лекцій. Київ: КНУБА. 2020. 156 с.

Published

2021-04-03

How to Cite

Savenko, V. ., Nesterenko, I. ., Savenko, S. ., & Orlik, Y. . (2021). Evaluation of business activity of a construction firm. Ways to Improve Construction Efficiency, (46), 163–175. Retrieved from http://ways.knuba.edu.ua/article/view/228012